Kunst gehört zu den ältesten und bedeutendsten Sachwerten und wird seit Jahrhunderten auch von vermögenden Sammlern und Investoren als möglicher Wertspeicher genutzt. In vielen Fällen entwickelt sich der Kunstmarkt weitgehend unabhängig von Börsen und weist nur eine geringe Korrelation zu klassischen Kapitalmärkten auf.

Historische Marktanalysen zeigen, dass insbesondere im Bereich der zeitgenössischen Kunst über längere Zeiträume teilweise überdurchschnittliche Wertentwicklungen erzielt wurden. Für bestimmte Marktsegmente werden durchschnittliche jährliche Entwicklungen im höheren einstelligen Bereich genannt; bei einigen international sehr erfolgreichen Künstlern wurden in einzelnen Zeiträumen auch zweistellige Entwicklungen beobachtet. Wie bei jeder Anlage gilt jedoch auch hier: Höhere Renditechancen gehen grundsätzlich mit höheren Risiken einher.

Der Kunstmarkt ist zudem kein regulierter Markt im klassischen Sinn. Für jedes Werk muss beim Verkauf ein geeigneter Käufer gefunden werden. Verkaufszeiträume können daher stark variieren und durchaus zwischen mehreren Monaten und mehreren Jahren liegen. Aus diesem Grund sollte grundsätzlich nur Kapital eingesetzt werden, auf das langfristig verzichtet werden kann.

Darüber hinaus richtet sich der Erwerb von Kunst als möglicher Bestandteil einer Vermögensstruktur in der Regel an Anleger mit einer bereits gefestigten finanziellen Basis. Kunst ist üblicherweise keine Einstiegsanlage und sollte erst dann in Betracht gezogen werden, wenn grundlegende Vermögensbausteine wie liquide Rücklagen sowie andere Anlageformen bereits vorhanden sind.

Neben möglichen Wertentwicklungen spielt jedoch ein weiterer Aspekt eine zentrale Rolle: die Kunst selbst. Kunstwerke besitzen einen eigenständigen kulturellen und ästhetischen Wert. Sie können Emotionen wecken, Räume prägen und sind durch ihre Einzigartigkeit nicht beliebig reproduzierbar.

Prinzipiell ist es bereits ab vierstelligen Beträgen möglich, werthaltige Kunst zu erwerben. Um Kunst jedoch gezielt als Bestandteil einer Vermögensstruktur einzusetzen, kann es sinnvoll sein, mehrere Werke im Sinne eines kleinen Portfolios zu erwerben. Daher empfehlen wir Einsteigern häufig, mit einem Kunstportfolio ab etwa 10.000 Euro zu beginnen.

Grundsätzlich sollte beim Erwerb von Kunst – wie bei jeder Anlageform – nur Kapital eingesetzt werden, auf das langfristig verzichtet werden kann. Zudem empfiehlt es sich, lediglich einen begrenzten Teil des insgesamt verfügbaren Vermögens in Kunst zu investieren und auf eine ausgewogene Diversifikation zu achten.

Kunstwerke sollten in der Regel mit einem langfristigen Anlagehorizont betrachtet werden. Häufig wird empfohlen, einen Zeitraum von zehn Jahren oder länger einzuplanen.

Internationale Studien zum Kunstmarkt, unter anderem aus dem Art & Finance Report von Deloitte und ArtTactic, beschreiben den sogenannten Haltedauer-Effekt. Demnach zeigen Kunstwerke, die erst nach längerer Haltedauer – beispielsweise nach zehn Jahren – wieder veräußert wurden, in vielen Fällen stabilere Wertentwicklungen und geringere Schwankungen als Werke, die mit kurzfristiger Verkaufsabsicht erworben wurden. Kurzfristige Spekulationen im Kunstmarkt sind daher in der Regel nur für sehr erfahrene Marktteilnehmer geeignet.

Zudem ist zu berücksichtigen, dass der Wiederverkauf von Kunst Zeit in Anspruch nehmen kann. Je nach Werk, Künstler und Marktsituation kann die Suche nach einem passenden Käufer mehrere Monate oder auch Jahre dauern. Darüber hinaus besteht grundsätzlich das Risiko, dass sich Markttrends verändern und einzelne Werke zeitweise oder im Einzelfall auch dauerhaft nur schwer verkäuflich sind.

International renommierte Kuratoren erstellen zunächst eine Auswahl potenziell geeigneter Werke. Dabei wird der aktuelle Marktpreis auf Grundlage verschiedener Kriterien eingeschätzt, etwa des Bekanntheitsgrades des Künstlers, der künstlerischen Qualität seiner Arbeiten, erzielter Verkaufspreise sowie relevanter Ausstellungen und institutioneller Präsenz.

Ergänzend erfolgt eine unabhängige Einschätzung durch externe Sachverständige, die unter anderem auch für Versicherungsbewertungen herangezogen werden können. Diese zusätzliche Bewertung dient der Plausibilisierung des Marktwertes und stellt einen weiteren Orientierungswert bei der Beurteilung eines möglichen Bildkaufs für die TGFAG dar.

Beim Erwerb über unser Kunsthandelshaus haben Sie grundsätzlich zwei Möglichkeiten: Sie können sich die Werke nach Hause liefern lassen – in diesem Fall ist der Kauf mehrwertsteuerpflichtig – oder die Werke in einem Freilager erwerben und dort lagern lassen. Beim Erwerb über ein Freilager erfolgt der Kauf in der Regel mehrwertsteuerfrei.

Entscheiden Sie sich für die Einlagerung, werden die Werke in ein Zollfreilager verbracht (derzeit Embrach-Embraport bei Zürich). Dort werden sie durch den Schweizer Zoll registriert und anschließend vom Lagerbetreiber einer Eingangskontrolle unterzogen.

Die Schlüsselgewalt über die Lagerräume liegt ausschließlich beim Betreiber des Lagers und nicht bei The Global Fine Art. Die sichere Verwahrung erfolgt somit durch einen unabhängigen spezialisierten Dienstleister. Der Lagerbetreiber stellt zudem eine sachgerechte und professionelle Aufbewahrung der Kunstwerke sicher.

Selbstverständlich. Als Eigentümer der Kunstwerke können Sie diese jederzeit aus dem Zollfreilager entnehmen lassen. In diesem Fall wird jedoch die Einfuhrumsatzsteuer fällig. In Deutschland entspricht sie derzeit der geltenden Mehrwertsteuer: 7 % für Gemälde, Papierarbeiten und Skulpturen sowie 19 % für Drucke und Fotografien. Die Steuer ist bei der Einfuhr zu entrichten.

Darüber hinaus können Kosten für die Auslagerung, Verpackung, Zollabwicklung sowie gegebenenfalls für den Transport entstehen.

Beim Erwerb der Kunstwerke fallen grundsätzlich keine Kosten über den vereinbarten Kaufpreis hinaus an. Für die Lagerung, Versicherung und das Management der Werke kann – je nach individueller Vereinbarung – eine jährliche Gebühr von etwa 1 bis 2 % des aktuellen Versicherungswertes anfallen.

Beim späteren Verkauf eines Kunstwerks können hingegen Kosten entstehen, etwa durch Provisionen von Handelsplattformen, Auktionshäusern oder Galerien. Diese Gebühren variieren je nach Vertriebsweg und Marktumfeld und bewegen sich häufig in einer Größenordnung zwischen etwa 5 und 30 % des erzielten Verkaufspreises.

Viele unserer Kunden entscheiden sich dafür, ihre Werke in einem Zollfreilager in der Schweiz zu lagern. Diese Einrichtungen werden von spezialisierten Betreibern geführt und unterliegen der Aufsicht der zuständigen Behörden sowie klar geregelten rechtlichen Rahmenbedingungen.

Die Kunstwerke befinden sich damit außerhalb Deutschlands und werden durch unabhängige Lagerbetreiber verwahrt. Zollfreilager werden seit Jahrzehnten international für die sichere Aufbewahrung hochwertiger Güter wie Kunst, Edelmetalle oder Sammlerstücke genutzt.

Wie bei allen grenzüberschreitenden Vermögenswerten gelten jedoch stets die jeweiligen gesetzlichen Regelungen der betroffenen Länder. Eine individuelle rechtliche oder steuerliche Beratung kann daher im Einzelfall sinnvoll sein.